Okres recesji charakteryzuje się długookresowym spadkiem PKB. Słabemu tempu wzrostu gospodarczego często towarzyszą spadek cen akcji przedsiębiorstw, wzrost poziomu bezrobocia, subwencje rządowe do rynku pracy oraz zwiększone wypłaty zasiłków dla bezrobotnych. Czy inwestowanie w tym okresie jest dobrym rozwiązaniem? Okazuje się, że recesja może być świetną okazją do zakupu akcji po korzystnych cenach, ale trzeba to robić z głową.

W czasie, gdy wskaźniki pokazują ujemny wzrost gospodarczy konsumpcja zwykle spada, a przedsiębiorstwa wykazują złe wyniki finansowe. Sytuacja sprzyja negatywnym nastrojom wśród inwestorów. Część z nich wpada w panikę i sprzedaje swoje udziały. Wzrost podaży może wywołać powszechną wyprzedaż i doprowadzić do ogólnego spadku indeksów giełdowych.

Inwestycje w recesji

W okresie recesji warto poszukiwać firm o odpornych modelach biznesowych, stałych strumieniach przychodów i długiej historii rentowności. Spółki te mają większe szanse na wzrost, zapewniając inwestorom atrakcyjne możliwości pomnażania kapitału. Za bezpieczne aktywa uważa się obligacje rządowe, które z reguły dobrze sobie radzą w okresach zmienności rynku. Najwyższe zyski zapewniają obligacje indeksowane inflacją.

Atrakcyjną formą inwestycyjną są nieruchomości mieszkalne, które są zwykle bardziej odporne na okresy pogorszenia koniunktury gospodarczej. Nieruchomości na wynajem mogą zapewnić inwestorom stały strumień dochodów i potencjalny wzrost wartości kapitału w dłuższym czasie. Jest to łakomy kąsek szczególnie dla inwestorów posiadających większy kapitał.

Złoto i surowce

W czasach niepewności gospodarczej inwestorzy lokują swoje aktywa w metale szlachetne. Kupując złoto, srebro czy platynę, zabezpieczają oszczędności przed inflacją. Bardzo popularną metodę inwestowania kapitału w czasach kryzysu są kryptowaluty. Jak przekonują eksperci, kupując bitcoina w trakcie spadku można liczyć na największe zyski.

Kryptowaluty należy kupować na giełdach internetowych, które oferują dostęp do różnych walut cyfrowych, a następnie warto przenieść je do swojego osobistego portfela kryptowalutowego, by zabezpieczyć je przed utratą.

Sektory defensywne

W okresach pogorszenia koniunktury gospodarczej lepiej niż inne radzą sobie sektory defensywne, takie jak opieka zdrowotna, dobra podstawowe, usługi użyteczności publicznej (energetyka, wodociągi) oraz spółki telekomunikacyjne. Popyt na podstawowe towary i usługi zawsze jest stabilny mimo spadku dochodów ludności.

Spółki defensywne, gdzie nawet w recesji stabilność rynkowa jest największa, dostarczają produktów, bez których konsumenci nie mogą się obyć nawet wtedy, gdy słaba koniunktura gospodarcza mocno bije w ich portfele. Np. w trakcie recesji ograniczymy wydatki na nieruchomości, samochody czy rozrywkę, ale nie zrezygnujemy z wyżywienia, leczenia czy utrzymania higieny osobistej.

Spółki defensywne cechuje mniejsza zmienność przychodów i zysków. Stopę zwrotu z takich inwestycji podnosi dywidenda, którą spółki defensywne powinny regularnie wypłacać. Zwykle mają także relatywnie niskie wskaźniki zadłużenia, gdyż swoją działalność finansują z bieżących przepływów pieniężnych. Kursy takich przedsiębiorstw zwykle zachowują się stabilniej. Właśnie dlatego inwestowanie w sektory defensywne w okresach kryzysu jest polecane inwestorom poszukującym wysokich zysków.

Analiza branżowa

O tym, jakie rynki w kryzysie są atrakcyjne dla inwestorów mogą mówić raporty branżowe, które z reguły zawierają przegląd branży, analizę rynkową i głównych graczy, ich udziały rynkowe, strategie oraz działania konkurencyjne. Ważnym elementem jest również ocena otoczenia makroekonomicznego, w tym czynników ekonomicznych, społecznych, technologicznych, ekologicznych i politycznych.

Z perspektywy inwestorów raporty branżowe pomagają w ocenie potencjalnych inwestycji. Dzięki analizie branżowej możliwa jest również analiza trendów, które kształtują przyszłość branży. Przedsiębiorstwa mogą lepiej ocenić swoją pozycję na rynku, identyfikować nowe możliwości wzrostu oraz monitorować zagrożenia. Dostarczają również cennych informacji na temat zachowań konsumentów i ich preferencji, co ułatwia definiowanie kierunków rozwoju przedsiębiorstwa.

Dywersyfikacja portfela

Podczas recesji kluczowe znaczenie ma dywersyfikacja portfela jako instrument zarządzania ryzykiem oraz osiągania długoterminowych zysków. Celem dywersyfikacji jest rozłożenie inwestycji w taki sposób, aby ewentualne straty z jednego źródła były równoważone przez zyski z innych. Taka strategia inwestycyjna stosowana jest zarówno przez początkujących inwestorów, jak i doświadczonych graczy.

Zamiast koncentrować swoje środki w jednym rodzaju aktywów, inwestor stosujący dywersyfikację tworzy portfel zawierający różne elementy, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości czy surowce. Dzięki temu nawet jeśli jedno z aktywów traci na wartości, pozostałe zwyżkują, co sprzyja osiąganiu bardziej stabilnych wyników finansowych w długim okresie, niezależnie od cykli koniunkturalnych. Dywersyfikacja może kompensować ewentualne straty, co zwiększa stabilność całego portfela.

Formą dywersyfikacji jest rozdzielenie inwestycji między różne sektory gospodarki, takie jak technologia, energetyka, zdrowie czy finanse. Szczególnie w okresie recesji należy unikać koncentracji środków w jednym kraju, co pozwala zmniejszyć ryzyko związane z regionalna niestabilnością gospodarczą lub polityczną.

Inwestowanie w akcje może przynieść większe zyski, ale wiąże się z dużym ryzykiem. Może warto rozważyć obligacje, które gwarantują mniejszy zysk, ale są stabilniejsze.