W naszym kraju główne stopy procentowe ustalane są przez Radę Polityki Pieniężnej, która jest organem Narodowego Banku Polskiego. W ten sposób RPP wpływa na poziom inflacji i aktywność podmiotów gospodarczych. Niższe stopy procentowe oznaczają spadek oprocentowania kredytów i pożyczek, czego konsekwencją jest wzrost aktywności gospodarczej i zmiany w strategiach inwestycyjnych. Gdy RPP podnosi stopy, zwiększa się  atrakcyjność depozytów, która przyciąga drobnych inwestorów.

Stopa procentowa to koszt, jaki musi ponieść osoba pożyczająca kapitał od innej jednostki czy instytucji. Wartość tę zapisuje się jako procent od danej sumy, który jest mierzony w ujęciu rocznym. Stopy procentowe dzielą się na stopy banku centralnego oraz stopy rynkowe ustalane przez banki komercyjne.

Polityka monetarna

Za pomocą stóp procentowych RPP kształtuje politykę monetarną, czyli wpływa na poziom inflacji czy aktywność podmiotów gospodarczych. Obniżenie stóp podstawowych prowadzi do spadku stawki WIBOR, od której zależy oprocentowanie kredytów i pożyczek. Sprzyja to zapożyczaniu się firm i gospodarstw domowych. Polityka monetarna tworzy fundamenty, na których opiera się polityka gospodarcza państwa.

Celem polityki monetarnej RPP jest kształtowanie i utrzymanie stabilnej gospodarki w ujęciu długookresowym poprzez stabilność cen, kontrolę inflacji i stabilności kursu walutowego oraz wspieranie wzrostu gospodarczego w średnim okresie. Kształtowanie poziomu stóp procentowych pozwala na kontrolę kosztów kredytu, a przez to wpływa na poziom konsumpcji, inwestycji oraz ogólną aktywność gospodarczą.

Bank centralny kształtuje politykę monetarną poprzez ustalanie stopy procentowej stosowanej przy udzielaniu pożyczek bankom komercyjnym, kupno lub sprzedaż papierów wartościowych na otwartym rynku oraz kształtowanie stopy rezerw obowiązkowych dla banków komercyjnych. Odpowiednia polityka monetarna może stymulować inwestycje oraz konsumpcję, co prowadzi do wzrostu produkcji i zatrudnienia.

Wpływ na obligacje

Polityka stóp procentowych ma bardzo istotny wpływ na kształtowanie rynku obligacji. Ich cena spada wraz ze wzrostem stóp procentowych. W miarę spadku stóp procentowych wartość przyszłego dochodu z obligacji będzie wyższa, a przez to cena rynkowa obligacji wzrośnie. Wraz ze spadkiem stopy procentowej NBP obligacje o dłuższym okresie do wykupu zyskują mocniej na wartości.

Znawcy rynku finansowego radzą, aby nie inwestować w obligacje stałoprocentowe przy niskich stopach procentowych. Obligacje zmiennoprocentowe lub antyinflacyjne ograniczają ryzyko spadku cen przy wzroście stóp procentowych oraz inflacji. W ten sposób inwestorzy mają pewność, że wraz z tymi zdarzeniami ich oprocentowanie wzrośnie.

Analiza fundamentalna

Dzięki przewidywalnym działaniom banku centralnego przedsiębiorcy w oparciu o prognozowanie trendów mogą planować decyzje inwestycyjne w stabilnym środowisku gospodarczym oraz oceniać ryzyko inwestycyjne.

Racjonalne inwestowanie wymaga podejmowania właściwych decyzji na podstawie twardych danych i wskaźników. Sprzyja temu analiza fundamentalna czynników ekonomicznych, finansowych i biznesowych. Jest to dobre rozwiązanie dla długoterminowych inwestorów, gdyż pomaga zrozumieć zdolność firmy do generowania zysków.

Analiza fundamentalna obejmuje m.in. bilans aktualnego stanu przedsiębiorstwa oraz rachunek zysków i strat, który dostarcza informacji na temat rentowności firmy w danym okresie, a także jej zdolności do zarządzania kosztami i generowania zysków. Sprawnie przeprowadzona analiza pozwala uzyskać przewagę nad konkurencją oraz przyjmować skuteczne strategie rynkowe.

Prognozowanie trendów

Z prognoz ekonomistów wynika, że w roku 2025 wartość inflacji przekroczy cel inflacyjny NBP, nastąpi dwucyfrowy wzrost wynagrodzeń oraz obniżka stóp procentowych. W tej sytuacji oszczędzanie w bankach stanie się bardziej atrakcyjne, gdyż wyższe oprocentowanie lokat i kont oszczędnościowych przyciąga osoby, które preferują bezpieczne formy inwestowania.

Obniżka stóp procentowych może pobudzić wzrost gospodarczy poprzez zwiększenie popytu na towary i usługi. Np. spadek stóp nie tylko zwiększy dostępność kredytów hipotecznych, ale zachęci inwestorów do lokowania kapitału w nieruchomości. W sytuacji, gdy oprocentowanie lokat bankowych jest niskie, inwestycje w mieszkania stają się bardziej opłacalne, gdyż inwestorzy liczą na wzrost wartości nieruchomości w przyszłości.

Portfele inwestycyjne

W czasach niepewności gospodarczej, gdy zmienność rynku zwiększa poziom ryzyka finansowego, warto budować portfel inwestycyjny dla osiągnięcia długofalowych celów przedsiębiorstwa. Portfel inwestycyjny to zbiór aktywów finansowych, które inwestor posiada w celu osiągnięcia swoich celów inwestycyjnych, obejmujących akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, nieruchomości czy surowce.

Głównym celem zarządzania portfelem inwestycyjnym jest równoważenie ryzyka z potencjalnym zyskiem, co pozwala na skuteczne realizowanie strategii finansowej, biorąc pod uwagę zmienność rynku. Budowę portfela inwestycyjnego warto zacząć od określenia celów inwestycyjnych (krótkoterminowy zysk, oszczędności w długiej perspektywie czasowej), co pozwala dopasować strategię inwestycyjną.

Definiując własny poziom akceptacji ryzyka, można wybrać odpowiednie instrumenty sprzyjające osiągnięciu celów finansowych. Aby zminimalizować ryzyko związane z utratą wartości danego instrumentu, przedsiębiorcy w oparciu o analizę sytuacji rynkowej przyjmują strategie dywersyfikacji aktywów. Dzięki temu potencjalne straty z jednych inwestycji mogą być równoważone przez zyski z innych, co zwiększa szanse na osiągnięcie długoterminowych zysków.